Em um circo à beira da falência, a família Farrier fica responsável por cuidar de um elefante recém-nascido, cujas orelhas gigantes o tornam motivo de piada. No entanto, eles descobrem que o pequeno elefante é capaz de uma façanha enorme: voar.
A novidade atrai um persuasivo empresário que quer recrutar o animal para uma atração inédita no ramo de entretenimento. A oportunidade reacende a esperança de recuperar a estabilidade do circo e os leva para um mundo sem precedentes que pode não ser tão bom quanto parece…