O coronel Picucha era um homem capaz de fazer coisas incríveis - pegar avião a laço, fugir da prisão num balão improvisado, enfrentar vários inimigos ao mesmo tempo... Essas façanhas inflamam a imaginação de Ernesto, neto de Picucha, que ouvia com atenção as histórias sobre o lendário coronel, combatente da Revolução de 1923 e misteriosamente desaparecido. Vivendo a monotonia de uma pacata cidadezinha gaúcha, seu maior divertimento era escrever sobre o avô e sonhar tais aventuras. Mas os sonhos podem tornar-se realidade. É assim que, um dia, Ernesto depara com seu herói e vive sua própria aventura. Ernesto é levado para o desconhecido, onde entra em contato com o preconceito, a pobreza, o medo, a frustração. Até descobrir que, apesar do fascínio dos sonhos, a felicidade pode estar nas coisas mais simples.