A história se passa na Inglaterra no século XVI pouco antes da morte de Henrique VIII. Tom Canty um menino muito pobre e cheio de imaginação consegue entrar no palácio real para ver Edward o príncipe de Gales. O príncipe leva-o para seu quarto e lá eles descobrem como são parecidos. Vestem as roupas um do outro e percebem que não há diferença entre os dois. Edward sai do palácio com as roupas de Tom e não consegue mais entrar porque ninguém o reconhece. Tom é confundido com Edward e todos pensam que ele está ficando louco porque havia ´esquecido´ tudo e nem reconhecia Henrique VIII como seu pai.